一步深化科套事务规矩揭露征求意见上交所就进创板变革配

6月18日 ，上交所进事务据上交所音讯 ，步深变革为了履行《中国证监会关于在科创板设置科创生长层 增强原则包容性适应性的化科定见》 ，支撑优质未盈余科技企业发行上市，创板增强原则包容性、配套适应性 ，规矩更好服务科技创新和新质生产力展开 ，揭露上海证券买卖所起草了《上海证券买卖所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创生长层（征求定见稿）》《上海证券买卖所发行上市审理规矩适用指引第7号——预先审理（征求定见稿）》
。征求现就上述2项规矩向社会揭露征求定见。上交所进事务

关于就进一步深化科创板变革配套事务规矩揭露征求定见的步深变革告诉。

上证公告〔2025〕25号。化科

各商场参加人：

为了履行《中国证监会关于在科创板设置科创生长层 增强原则包容性适应性的创板定见》，支撑优质未盈余科技企业发行上市
，配套增强原则包容性、规矩适应性  ，揭露更好服务科技创新和新质生产力展开 ，上海证券买卖所（以下简称本所）起草了《上海证券买卖所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创生长层（征求定见稿）》《上海证券买卖所发行上市审理规矩适用指引第7号——预先审理（征求定见稿）》（详见附件）。现就上述2项规矩向社会揭露征求定见。定见反应截止时刻为2025年6月25日 。

有关定见或主张可经过下列两种方法提出  ：一是登录本所官方网站（网址 ：），进入“规矩”栏目下的“揭露征求定见”专栏提出；二是以书面方式反应至本所，通信地址：上海市浦东新区杨高南路388号上海证券买卖所法令事务部
，邮政编码：200127 。

特此告诉。

上海证券买卖所。

2025年6月18日 。

上海证券买卖所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创生长层 。

（征求定见稿）。

第一条【拟定依据】为了标准科创板科创生长层上市公司日常监管
，维护出资者合法权益，更好服务科技创新和新质生产力展开，依据《中国证监会关于在科创板设置科创生长层 增强原则包容性适应性的定见》《上海证券买卖所科创板股票上市规矩》（以下简称《科创板上市规矩》） 、《上海证券买卖所买卖规矩》等规矩
，拟定本指引 。

第二条【层次定位】上海证券买卖所（以下简称本所）科创板设科创生长层，支撑技能有较大打破 、商业远景宽广 、继续研制投入大，上市时处于未盈余阶段的科技型企业展开。

第三条【归入条件】上市时未盈余的科创板公司，自上市之日起归入科创生长层；本指引发布前已上市且上市后没有初次完成盈余的科创板公司，自本指引发布之日起归入科创生长层 。

前款所称上市时未盈余 ，指公司上市前一个管帐年度经审计扣除非经常性损益前后净利润孰低者为负 。

第四条 【调出条件】科创生长层公司契合下列条件之一的，本所将其调出科创生长层 ：

（一）最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元；

（二）最近一年净利润为正且经营收入不低于人民币1亿元 。

本指引发布前已上市且上市后没有初次完成盈余的科创板公司
，上市后初次完成盈余的 ，本所将其调出科创生长层 。

第五条【层次调整】本所树立科创生长层调整机制。科创生长层公司最近一个管帐年度经审计的财政管帐陈述显现公司契合本指引第四条规矩条件的，公司应当在宣布年度陈述的一起，宣布契合条件且将被调出科创生长层的公告。本所及时将公司调出科创生长层 。

科创生长层公司未按规矩宣布年度陈述，或许财政管帐陈述被出具无法表明定见或否定定见的审计陈述的  ，本所不对其层次进行调整 
。

科创生长层公司层次调整后 ，因管帐过失更正等原因导致公司不契合本指引第四条规矩的条件的，本所将其调回科创生长层 。

第六条【定时陈述信息宣布】科创生长层公司应当在年度陈述中，结合职业特色充沛宣布没有盈余的原因 ，以及对公司现金流 、事务拓宽 、人才招引、团队稳定性、研制投入、战略性投入、生产经营可继续性等方面的影响，并在年度陈述主页的明显方位提示公司没有盈余的危险
。

对科创生长层公司负有继续督导责任的保荐组织，应当依照《科创板上市规矩》的规矩实行督导责任，在继续督导盯梢陈述明显方位就上市公司是否存在前款规矩的危险宣布结论性定见 。

第七条【暂时陈述信息宣布】科创生长层公司产生对公司技能创新与研制才能、生长远景或许盈余改进有严重晦气影响的危险或许负面事项的，应当及时宣布具体状况及其影响 。

对科创生长层公司负有继续督导责任的保荐组织 ，应当辨认并催促公司宣布前款规矩的危险或许负面事项 。

第八条【反常动摇核对】科创生长层公司股票或许存托凭据在层次调整前后的买卖出现反常动摇的，公司应当依照《科创板上市规矩》的规矩进行核对、宣布核对公告并向商场提示反常动摇出资危险。

第九条【特别标识和危险提醒书】本所对科创生长层公司的股票或许存托凭据进行特别标识办理 ，在该股票或许存托凭据的简称后添加“U” 。

参加科创生长层股票或许存托凭据买卖的出资者应当契合科创板出资者恰当性办理的要求 ，并依照本所有关规矩在初次参加买卖前签署危险提醒书 。

出资者参加本指引发布前已上市且上市后没有初次完成盈余的科创板公司股票或许存托凭据买卖的 
，不适用前款关于签署危险提醒书的规矩。

第十条【日常监管】本所加强对科创生长层公司信息宣布与标准运作 、继续督导组织责任实行 、科创生长层证券买卖活动等的自律监管，发现违背《科创板上市规矩》
 、本指引或许本所其他事务规矩的 ，依照规矩对公司或许相关主体采纳纪律处分或许监管办法；发现涉嫌证券违法的，报中国证监会查办
。

第十一条【解说权】本指引由本所担任解说 。

第十二条【发布实施】本指引自发布之日起实施。

上海证券买卖所发行上市审理规矩适用指引第7号——预先审理。

（征求定见稿）
。

第一条【主旨与依据】为了标准上海证券买卖所（以下简称本所）股票发行上市请求预先审理作业 ，更大力度支撑科技企业高水平展开，依据《中国证监会关于在科创板设置科创生长层 增强原则包容性适应性的定见》《上海证券买卖所股票发行上市审理规矩》（以下简称《审理规矩》）等规矩，拟定本指引。

第二条【适用范围】发行人请求初次揭露发行股票并在科创板上市前
，经过保荐人向本所请求预先审理 ，适用本指引 。

第三条 【适用景象】发行人因过早宣布事务技能信息、上市方案，可能对其生产经营构成严重晦气影响的，能够向本所请求预先审理其发行上市请求 。

第四条 【请求文件要求】发行人请求预先审理，应当参照《揭露发行证券的公司信息宣布内容与格局原则第58号——初次揭露发行股票并上市请求文件》（以下简称《首发请求文件格局原则》）、《上海证券买卖所发行上市审理规矩适用指引第1号——请求文件受理》（以下简称《请求文件受理指引》）的要求，托付保荐人经过本所发行上市审理事务体系提交电子版预先审理请求文件 。请求文件应当在封面标有“预先审理文件”字样，并与书面原件共同 。

发行人应当在请求预先审理时
，一起提交关于契合本指引第三条规矩的预先审理适用景象的专项阐明 ，充沛阐明请求预先审理的必要性。保荐人应当对发行人是否契合预先审理适用景象进行核对并宣布定见。

第五条 【作业机制】本所收到发行人提交的预先审理请求文件后，对契合本指引规矩的预先审理请求，参照《审理规矩》规矩的股票发行上市审理程序，经过向发行人提出问询
 、发行人答复问题等方法展开预先审理作业
。

本所构成审理定见并奉告发行人及其保荐人 
。审理定见不代表正式申报后的审理定见 ，也不构成对发行人是否契合板块定位、发行上市条件和信息宣布要求的预先承认 。

第六条【保密要求】预先审理期间，发行人依照本指引规矩提交的请求文件、预先审理的进程
、成果及相关文件不对外揭露
。

发行人、保荐人 、证券服务组织及其相关人员应当对预先审理请求事项严厉保密，不得以任何方式对外揭露或许走漏。

第七条【正式申报时的信息宣布】发行人能够结合本所的审理定见，自行决定是否正式申报。

发行人正式申报时，应当依照《首发请求文件格局原则》《请求文件受理指引》的规矩提交发行上市请求文件 ，并提交下列文件：

（一）预先审理阶段发行人及其保荐人
、证券服务组织对本所审理问询的回复文件，触及信息宣布豁免事项的依照本所相关规矩履行；

（二）正式申报文件与预先审理请求文件差异状况的专项阐明 ，包含对预先审理请求文件的修正状况、审理定见的履行状况（如有）、预先审理后的新增事项等 。

本所受理发行上市请求文件当日，发行人应当依照《审理规矩》的规矩在本所网站宣布招股阐明书、发行保荐书、上市保荐书、审计陈述和法令定见书等文件 ，并一起宣布预先审理阶段发行人及其保荐人 、证券服务组织对本所审理问询的回复文件 。

第八条【与正式审理的联接】发行人正式申报后 ，本所依照《审理规矩》及其他事务规矩展开发行上市审理作业
。

发行人发行上市请求文件现已依照预先审理阶段的问询和回复进行更新，且在预先审理完毕后未产生影响发行上市条件或许信息宣布要求的新增事项的 ，本所能够不再提出审理问询。

第九条【自律监管】发行人、保荐人 、证券服务组织及其相关人员应当确保所供给文件的实在 、精确 、完好 ，活跃合作本所预先审理作业，恪守廉洁从业有关规矩，不得影响或许搅扰预先审理作业，并许诺承受本所的自律监管 。

前款规矩的主体违背本指引规矩的，本所能够视违规景象、情节轻重，停止预先审理程序，并依法采纳监管办法或许实施纪律处分 。

第十条 【参照履行】本指引未尽事宜，参照《审理规矩》及本所其他事务规矩的规矩履行。

第十一条【附则】本指引由本所担任解说。

第十二条【生效日】本指引自发布之日起实施
。

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